晶科电子股份(02551)是涵盖汽车智能视觉、高端照明及新型显示的智能视觉产品及系统解决方案提供商。

招股日期：10月31日至11月5日

上市日期：11月8日

独家保荐人：中信证券

收款银行：中银香港

发售股份：发售3,360万股H股，其中90%进行配售，10%进行公开发售。公司拥有15%的发售量调整权。

公开发售回拨机制：

若公开发售认购倍数至少达到15倍但少于50倍，公开发售比例将由10%增至30%；

若认购倍数至少达到50倍但少于100倍，公开发售比例将增至40%；

若认购倍数达到100倍或以上，公开发售比例将回拨至50%；

若配售未足额而公开发售足额，或两者均足额但公开发售认购倍数少于15倍，公开发售比例可由10%增至最多20%，但必需下限定价。

每股招股价为3.61港元，预计集资最多约1.21亿港元，占公司总市值约6.3%。上市开支约为5,230万人民币。

每手买卖单位为1,000股，入场费为3,646.41元。

以上限价3.61港元计算，市值约19.209亿港元(以23年经调整纯利约8,182万人民币计算，市盈率约21.3倍)

截至24年5月底 ，平均资产净值约11亿人民币

公开发售分为甲组(500万或以下申请人)、乙组(500万以上申请人)

业务︰

21至23年收入分别为13.8亿人民币、14.1亿人民币、18.5亿人民币，24年首五个月收入为8.43亿人民币

21至23年毛利分别为2.28亿人民币、2.35亿人民币、3.39亿人民币，24年首五个月毛利为1.54亿人民币

21至23年纯利分别为7,800万人民币、3,907万人民币、7,204万人民币，24年首五个月纯利为3,217万人民币

21至23年经调整纯利分别为7,966万人民币、4,076万人民币、8,182万人民币，24年首五个月经调整纯利为4,684万人民币(若不涉及上市开支、以股份为基础的付款开支)

以收入计，公司于中国高端照明行业的国内器件和模组制造商中排名第三，在同行业所有器件和模组制造商中排名第五，23年市场份额为5.3%。

依托行业洞察及积极进行技术创新的方法，公司将LED技术与集成电路(IC)、电子控制、软件、传感器及光学等相结合，拥有各种「LED+」技术。公司节能及高速迭代的「LED+」技术进一步赋能智能视觉产品及系统，能够渗透高价值、高增长市场。

公司设计、开发和制造各种LED智能视觉产品及系统解决方案，即涵盖采光、照明、显示、传感、装饰及互动功能具有智能特征的LED产品及系统解决方案。具体而言，公司的LED智能视觉产品包括：汽车智能视觉产品，主要包括智能车灯及车规级LED器件和模组；高端照明产品，主要包括高端照明器件和高端照明模组；及新型显示产品，主要包括用于直下式或侧入式背光液晶电视的LED器件和模组。

公司在业界的良好声誉和知名度助力其与客户构建长期合作关系。公司已与二十余家国内汽车主机厂、汽车品牌及一级供应商建立合作关系，包括吉利汽车、领克、极氪、精灵、路特斯、广汽、长安汽车、理想汽车、马瑞利、小糸等行业领导者。客户及终端用户包括昕诺飞、三星、松下、丰田合成等国际一线照明公司，以及海信、TCL、创维、长虹、LG及三星等知名电视品牌，来自五大客户的收入占23年收入为73.5%

集资用途：

集资所得其中约70%用于扩张汽车智能视觉产能，约20%用于技术创新及产品升级，约10%用作营运资金及一般公司用途。

首次公开发售前进行融资︰

于21年6月至23年8月曾进行多轮融资，当时发售价较招股价折让约9.04%至溢价17.95 %，并设立12个月禁售期，其中前期投资者包括高塞尔、粤财源合、交盈壹号等

上市后主要股东架构︰

董事长肖国伟先生、陈正豪先生、袁立明先生等一致行动人士持股44.13%；

其他前期股东持股49.56%；

其他公众股东持股6.31%；

晶科电子股份(02551)是涵盖汽车智能视觉、高端照明及新型显示的智能视觉产品及系统解决方案提供商。

以上限价3.61港元计算，市值约19.209亿港元，以23年经调整纯利约8,182万人民币计算，市盈率约21.3倍。