9月27日,港股三大指数高开,恒生指数涨2.62%,恒生科指涨3.10%,国企指数涨2.39%。
盘面上,内房股、科网股领涨市场,佳兆业集团涨超14%,旭辉控股集团涨超9%,京东集团涨6.64%,哔哩哔哩涨6.11%。
关于港股后市
据中国证券报,在业内人士看来,受益于美联储降息、南向资金扫货等因素的港股,当下配置价值值得投资者重视,其反弹幅度也有望跑赢A股。
开源证券首席策略分析师韦冀星表示,估值方面,当前港股仍然极具性价比,结合AH溢价指数来看,一些公司A股价格相较港股要贵不少,后续港股均值回归的概率也更大;从流动性改善逻辑看,相较于A股,本轮美联储降息周期对港股流动性的改善或更明显;从资产配置行为来看,南向资金对港股资产愈发青睐,8月以来港股通多个交易日实现百亿元级别净流入,也暗示港股配置价值愈发得到市场认可。
从基本面表现看,今年上半年港股公司整体盈利趋势较好,科技、医疗等降息受益板块景气度较高,也成为业内人士看好港股后市表现的重要依据。光大证券策略首席分析师张宇生认为,2024年上半年,港股盈利增速较2023年全年有所回升,恒生科技指数成分企业业绩表现亮眼;此外,港股2024年中报景气度相对较高的行业包括汽车与汽车零部件、零售业、耐用消费品与服装、家庭与个人用品、医疗保健设备与服务等,其与降息受益板块也更匹配。
在近期港股反弹前,面对今年以来震荡调整的行情,港股上市公司频频出手回购,回购家数、回购金额均创同期历史新高。在韦冀星看来,这一举措也对市场信心回暖有着积极作用。
本轮港股上涨行情还能持续多久?对此,国投证券首席策略分析师林荣雄认为,年内美联储或仍有一定降息空间,人民币升值也会吸引外资回流到港股市场,提升市场对人民币资产的兴趣。因此,港股在第四季度大概率延续震荡上涨,但涨幅较第三季度会有所收敛;从中长期维度看,港股后续配置价值依然取决于国内基本面的情况,以及政策能否支撑港股延续反弹趋势。
华夏基金策略团队最新观点表示,港股市场走势同时受到两方面约束:一是分母端(估值,取决于海外货币政策和国内政策催化),二是分子端(业绩,取决于国内经济基本面和国内政策催化)。
1、流动性:分母端资金流出压力减少,美联储降息或延续;
2、政策面:分子端盈利能力存在改善预期;
3、业绩:科技板块有望持续向上;
4、估值水平:充分磨底后,性价比较高。
展望后市,华夏基金策略团队认为,港股仍处于做多区间。原因基于:
1、海外流动性宽松及国内基本面预期改善,构成港股市场上行的先决条件;
2、目前AH溢价差(见文末知识点备注)仍处于超150的高位,港股相对A股的性价比依然更高;
3、国内财政政策力度及国内经济动能的恢复,才是后续港股进一步持续上行的关键。目前看财政政策可期,将有利于更多资金流向港股,为港股提供更多助力。
具体布局方向上,华夏基金策略团队看好以下四个方向:
1、基本面改善、估值率先修复的科技方向;2、保险、银行、煤炭等高股息+低估值方向;3、受益于并购重组预期的央企改革方向;4、其他:创新药等资金敏感型行业。
热点聚焦
1、瑞士央行第三次降息25个基点 并大幅下调通胀预期
瑞士央行宣布再次将利率下调25个基点至1.00%,符合市场预期;最近瑞郎的升值给出口商带来了一些问题,这加强了人们的希望,即下一次会议还会降息。
2、消息称欧佩克+将继续推进增产计划 国际原油期货跌超2%
欧佩克+两名消息人士周四透露,该组织将继续推进12月份的石油增产计划,因为如果一些成员国在9月和之后的几个月达成实施更大规模减产以弥补产量过剩的计划,增产的影响将很小。WTI 11月原油期货收跌近2.90%,报67.67美元/桶。布伦特11月原油期货收跌2.53%,报71.60美元/桶
美国财政部长耶伦表示,美国经济正朝着“软着陆”和通胀受控的方向发展;她认为,按照目前这个方向前进,美联储政策利率会向着中性利率靠近;她也在公开讲话中,批评了特朗普政府对美国金融稳定的破坏。
摩根士丹利认为,从技术层面看,中国沪深300指数在短期内可能还有约10%的上涨空间;高盛表示,一旦美国大选结束,中国股市应该成为投资者投资计划的重要组成部分;对冲基金传奇人物大卫·泰珀表示,没想到中国政策力度这么大,他会买一切中国资产。
公司
周大福(01929):郑志刚已提出请辞公司执行董事职务,自2024年9月26日生效,以便投放更多时间在公共服务及其他个人事务。
恒大汽车(00053):公告更新有关潜在股份转让的最新情况,于公告日,潜在卖方、潜在买方及公司之间的讨论仍在进行中,但潜在卖方与潜在买方尚未订立买卖协议,潜在买方及公司尚未订立授信协议。
国浩集团(00053):发布截至2024年6月30日止财年业绩,营业额257.86亿港元,同比增长17%;净利35.81亿港元,同比增长4%。主要由于新加坡住宅项目的销售强劲,酒店及休闲部的收益增加。
中国人寿(02628):完成发行总额为350亿元的资本补充债券。
本文编选自腾讯自选股,智通财经编辑:陈雯芳。
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