受利润率收紧和宏观经济背景挑战的影响，全球各银行的外汇和利率交易收入有望创下疫情以来的最低水平。Coalition Greenwich收集的数据显示，包括高盛集团、摩根大通、花旗集团和摩根士丹利在内的250多家机构预计将从10国集团的利率交易中获得320亿美元的收入，从货币交易中获得167亿美元的收入，分别同比下降了17%和9%。

由于经济数据意外打击了对全球主要央行降息的押注，今年投资者对做出重大宏观预测的信心有所下降。看似势均力敌的美国总统大选，以及一度颇受欢迎的日元融资套利交易的解除，也令市场感到不安。

Coalition Greenwich全球宏观市场主管安加德•查特瓦尔(Angad Chhatwal)表示：“2024年是坐着观望的一年。”“对冲基金偶尔会围绕数据点和事件进入市场，但与前几年相比，它们没有那么活跃。”

Chhatwal表示，因行业竞争加剧和电子交易的进步打压了价格，宏观交易收入今年也受到利润率收紧的打击。

Coalition Greenwich预测，随着非银行做市商的扩张，以及债券赶上其他市场的电子化，利率交易收入将在2025年进一步降至309亿美元左右，在2026年降至281亿美元。

与此同时，外汇交易员的收入预计将在2025年达到172亿美元，2026年达到176亿美元。预计唐纳德•特朗普政府将加剧日交易量7.5万亿美元的外汇市场波动。

Chhatwal说：“我们看到在利率变化周期期间，外汇方面出现了更多的仓位。”“企业活动也变得更加强劲，对外汇市场比利率市场产生了积极得多的影响。”